이 글은 아래 링크의 글을 요약 번역한 글입니다.
엔젤투자자들은 초기 스타트업에 투자하고 지분을 취득합니다. 우버나 Whatsapp, 페이스북 같은 유명 성공 사례가 엔젤투자를 더욱 활발하게 만들었습니다.
다음은 엔젤투자에 대해 창업자들이 자주 묻는 질문에 대한 생각입니다.
- 엔젤투자자는 얼마를 투자합니까?
일반적인 엔젤 투자는 $25,000 ~ $100,000 이지만 더 높아질 수 있습니다.
- 엔젤투자자에게 가장 중요한 6가지는 무엇입니까?
엔젤투자자들이 특히 관심을 갖는 부분은 다음과 같습니다.
– 창업자의 자질, 열정, 헌신, 진정성
– 회사가 크게 성장할 수 있는 시장기회
– 명확한 사업계획과 그 사업계획을 뒷받침하는 증거자료
– 흥미로운 기술 또는 특허
– 합리적인 조건과 적절한 밸류에이션
– 사업이 성장할 경우 후속투자 전망 - 엔젤투자자들이 창업자에게 먼저 보고싶어하는 것은 무엇입니까?
– 엘레베이터 피치
– 요약적인 IR자료
– 프로토타입 또는 작동하는 것처럼 보이는 목업
– 얼리어답터 또는 고객 - 엔젤 투자가 이루어지는데 걸리는 시간은 어느정도입니까?
항상 예상보다 오래 걸리게 마련입니다. 해당 분야에 관심이 있는 적당한 투자자를 찾아야 할뿐만 아니라 회의, 실사, 협상 등의 프로세스도 필요합니다. - 창업자는 엔젤투자자가 어떤 재무적 질문을 할거라고 예상하고 준비하는 것이 좋습니까?
– 현재 보유한 자본은 어느정도 입니까?
– 그 자본이 소진되는데는 얼마나 걸립니까?
– 월비용지출(monthly bun rate)은 얼마나 됩니까?
– 향후 2년간의 구체적인 수입 지출에 대한 예상치가 있습니까?
– 그런 예상치의 근거 또는 가정은 무엇입니까?
– 제품이나 서비스의 주요 비용 구성요소는 무엇입니까?
– MRR, CLV, CAC 등의 Unit Economics는 어떻게 됩니까?
– 매출이익 혹은 마진율은 어느정도로 예상합니까? - 창업자는 엔젤투자자가 어떤 마케팅 및 고객확보 관련 질문을 할거라고 예상하고 준비하는 것이 좋습니까?
– 마케팅 계획은 무엇입니까?
– 회사의 홍보 전략은 무엇입니까?
– 회사의 SNS 활용 전략은 무엇입니까?
– 고객 확보비용은 얼마입니까?
– 고객의 lifetime value는 얼마로 예상합니까?
– 어떤 광고를 집행할 생각입니까?
– 고객의 초기 접촉으로부터 판매 성사까지의 과정을 설명해주세요. - 창업자는 엔젤투자자가 경영진과 창업자와 관련한 어떤 질문을 할거라고 예상하고 준비하는 것이 좋습니까?
– 공동창업자와 주요 팀원은 누구입니까?
– 팀은 어떤 도메인과 관련한 경험을 보유하고 있습니까?
– 단기적으로 팀에 어떤 추가 요소가 필요합니까? (부족한 부분은 무엇?)
– 해당 사업에 있어서 팀의 고유한 강점은 무엇입니까?
– 직원이 몇명입니까?
– 창업자의 모티베이션은 무엇입니까?
– 향후 1년간 팀을 어떻게 키워나갈 생각입니까? - 엔젤투자의 위험도는 얼마나 큽니까?
엔젤투자는 초고위험 투자로 투자액 전액을 잃을 가능성을 있어도 문제가 없는 자금을 투자하게 됩니다. 보통 10개 스타트업 중 1개만 성공합니다. - 엔젤투자자는 NDA를 수락해줍니까?
아니오. 엔젤투자자는 많은 딜을 검토하고 일일이 NDA를 체결할 수 없습니다. 창업자는 신중해야 하며 기밀정보는 함부로 공개해서는 안됩니다. - CEO는 엔젤투자자에게 어떤 질문을 해야합니까?
– 같이 일한 적(혹은 투자한 적) 이 있는 다른 창업자를 소개해 줄 수 있습니까?
– 투자한 회사를 어떻게 돕고 싶습니까?
– 우리 회사가 어느정도의 후속투자를 유치해야 한다고 생각합니까?
– 후속투자를 할 VC를 알고 있습니까?
– 우리 회사의 성장을 위해 어떤 도움이 될 수 있습니까?
– 포트폴리오 회사들과는 어떻게 교류하고 싶습니까?
– 다른 투자실적이 있습니까? - 시드투자 단계에서 적절한 밸류에이션을 결정하는 요소는 무엇입니까?
궁극적으로는 협상으로 결정되지만 다음 요소를 생각할 수 있습니다.
– 팀의 과거 경험과 성공실적
– 시장 규모와 전망
– 경쟁 상황
– 시장 기회
– 투자금액와 창업자 지분희석
– 투자자로부터 얻을 수 있는 추가 가치
– 시장의 비교대상 기업
– 큰 엑시트 잠재력 - 엔젤투자자에게 보내는 이메일에는 어떤 내용을 담아야 합니까?
– 어떻게 알게 됐는지 말해주세요. 누군가가 추천했는지 등
– 팀이 해결하고자 하는 문제 등에 대해 간략히 언급해주세요.
– 창업자들이 얼마나 유능하고 경험이 있고 열정이 있는지를 보여주세요.
– 2~3페이지의 요약자료와 15페이지 내외의 피치덱을 첨부하세요. - 창업자는 얼마나 자주 엔젤투자자에게 보고해야하 합니까?
좋은 소식이든 나쁜 소식이든 매월 업데이트 하는 것이 가장 좋습니다. 문제가 있는 경우 도움이나 조언을 구할 수 있습니다. 갑작스러운 소식에 놀라는 것을 좋아할 사람은 없으므로 자주 소통하는 것이 좋습니다. 엔젤투자자는 한번에 모든 돈을 투자한 것이 아니고, 추가로 투자할 여력이 있는 것이 보통입니다. 즉 좋은 관계를 지속적으로 유지하면 후속투자라운드에도 참여해서 도움을 줄 수 있습니다. - 엔젤투자를 거부당하는 일반적인 이유는 무엇입니까?
– 시장기회나 규모가 너무 작습니다.
– 창업자의 지식이나 열정이 충분해보이지 않습니다.
– 투자자가 해당 분야에 흥미가 없습니다.
– 랜덤 이메일로 연락이 왔고, 추천인 등 신뢰할 만한 근거가 부족합니다.
– 재무 손익 계산 등이 설득력이 없고, 가정의 합리성이 의심됩니다.
– 기업소재지가 너무 멀리 떨어져 있어서 교류하기 어렵습니다.
– 투자자가 제품이나 서비스의 필요성에 대해 확신이 없습니다.
– 투자자가 경쟁차별성에 대해 확신을 할 수 없습니다. - 창업자들이 엔젤투자자와의 미팅에서 종종 어떤 실수를 합니까?
– 시장 기회가 왜 중요한지 보여주지 못함
– 팀을 데려왔지만 대표만 발언을 함
– 시장에 경쟁자가 없다고 말함
– 흥미롭지 않거나 비현실적인 계획을 제시함
– 프레젠테이션 시간이 너무 긺
– 데모 시연을 하지 않음
– 기업성장예측의 기반이 되는 주요 가정을 설명하지 못함
– 제품이나 기술이 어떤 경쟁차별성을 지녔는지 설명하지 못함
– 투자금을 어떻게 사용하고 어느 기간에 소진할 것인지 말하지 못함
– 잠재 고객이 누구이고 어떻게 생각하는지 이해하지 못함 - 창업자는 엔젤투자자를 통해 어떤 좋은 점을 기대할 수 있습니까?
– 벤처캐피탈 소개
– 전략적 파트너 소개
– 조언과 상담
– 투자자인맥을 통한 기업 신뢰도 향상
– 잠재 고객 소개
– 잠재 직원 소개
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